VasteLanden Business Fund I

Het fonds is zó gestructureerd dat vennootschapsbelastingplichtige investeerders in beginsel gebruik kunnen maken van de deelnemingsvrijstelling. Dit betekent dat opbrengsten zoals dividenduitkeringen en waardestijgingen van het fonds doorgaans vrijgesteld zijn van vennootschapsbelasting.

Voor particuliere investeerders is deze vrijstelling niet van toepassing; zij worden belast in box 3 (inkomen uit vermogen). De exacte fiscale behandeling hangt af van de persoonlijke of ondernemingsspecifieke situatie van de investeerder.

Het fonds is opgericht voor onbepaalde tijd, met een verwachte looptijd van circa zeven tot tien jaar. Het fonds heeft een closed-end karakter, wat betekent dat certificaten niet tussentijds op verzoek van investeerders worden ingekocht. Eerdere ontbinding is mogelijk, bijvoorbeeld bij verkoop van het vastgoed of een besluit van de algemene vergadering.

Het fonds keert viermaal per jaar een voorschot uit op de te verwachten winst (dividend). Na vaststelling van de jaarrekening volgt een eventuele slotuitkering. De uitkeringen vinden plaats binnen vijf werkdagen na het einde van ieder kalenderkwartaal. De winst wordt geheel uitgekeerd, tenzij de beheerder besluit een deel te reserveren om de liquiditeit of solvabiliteit te waarborgen.

Om in aanmerking te komen voor de deelnemersvrijstelling bedraagt de minimale inleg €316.000. De minimale inleg van het fonds in zijn algemeen bedraagt €145.000. De beheerder heeft de bevoegdheid om hiervan af te wijken, bijvoorbeeld bij institutionele investeerders of bijzondere omstandigheden. Inschrijving verloopt via het Inschrijfformulier Certificaten, dat digitaal kan worden ingediend bij Sheldon Invest.

Het fonds wordt beheerd door VasteLanden Investment Beheer B.V., gevestigd te Utrecht. Deze beheerder beschikt over een vergunning conform artikel 2:65 Wft voor het beheren van beleggingsinstellingen en staat onder toezicht van de AFM en DNB. De beheerder is verantwoordelijk voor het portefeuille- en risicobeheer van het vastgoed.

De belangen van investeerders zijn veiliggesteld via een onafhankelijke stichting: Stichting Administratiekantoor VasteLanden Business Fund I. Deze stichting beheert de aandelen, geeft certificaten uit aan investeerders en zorgt dat alle uitkeringen rechtstreeks bij hen terechtkomen.

Belangrijke partijen zijn:

• Beheerder: VasteLanden Investment Beheer B.V.

• Bewaarder: CSC Depositary B.V., Maarsbergen

• Notaris: Zuidbroek B.V., Amsterdam

• Accountant: Crowe Foederer Audit & Assurance B.V.

• Taxateurs: Envalue Valuations B.V. en Cushman & Wakefield Valuation & Advisory

Bij ontbinding fungeert de beheerder als vereffenaar. Nadat alle verplichtingen zijn voldaan, wordt het resterende vermogen uitgekeerd aan de certificaathouders naar rato van hun belang. Dit proces vindt plaats onder toezicht van het administratiekantoor.