Alles wat u moet weten

Capler Private Equity

Capler Private Equity is een Fund-of-Funds dat particuliere beleggers toegang geeft tot een beleggingscategorie die traditioneel voorbehouden was aan institutionele partijen.

Het fonds belegt in acht gespecialiseerde private equity fondsen en is daarmee indirect belegd in meer dan 500 winstgevende bedrijven wereldwijd.

Op deze pagina leest u hoe het fonds is opgezet, hoe rendement ontstaat, welke risico's erbij komen kijken en hoe u kunt deelnemen.

Wat is het fonds?

Capler Private Equity is een beleggingsfonds dat particulieren de mogelijkheid biedt om te beleggen in private equity. Het fonds is gestructureerd als een Fund-of-Funds: in plaats van rechtstreeks in afzonderlijke bedrijven te beleggen, belegt het fonds in meerdere gespecialiseerde private equity fondsen. Elk van deze onderliggende fondsen investeert op zijn beurt in een eigen selectie van niet-beursgenoteerde bedrijven. Dit levert een brede spreiding op over fondsmanagers, strategieën, sectoren en geografische regio's.

Juridisch vormt Capler Private Equity een subfonds van het Alpha High Performance Fund (AHPF), een fonds voor gemene rekening met open-end structuur. De beheerder van zowel het AHPF als Capler Private Equity is Elite Fund Management B.V. Elite Fund Management is opgericht in 1997 en beschikt over een AIFMD-vergunning op grond van artikel 2:65 van de Wet op het financieel toezicht. Hierdoor staat de beheerder onder doorlopend toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en De Nederlandsche Bank (DNB).

Private equity is een beleggingscategorie waarbij wordt belegd in bedrijven die niet aan een openbare beurs genoteerd zijn. Deze categorie is traditioneel alleen toegankelijk geweest voor institutionele beleggers zoals pensioenfondsen, omdat onderliggende fondsen veelal instapbedragen van € 250.000 tot € 10 miljoen per fonds hanteren. Capler Private Equity maakt deze categorie bereikbaar voor particuliere beleggers vanaf een inleg van € 5.000.

Waarin wordt belegd?

Capler Private Equity belegt in private equity fondsen, niet rechtstreeks in bedrijven. Op dit moment belegt het fonds in acht onderliggende private equity fondsen van gespecialiseerde beheerders. Via deze fondsen is Capler indirect belegd in meer dan 500 niet-beursgenoteerde bedrijven wereldwijd.

Beleggingsbeleid
Bij de samenstelling van de portefeuille hanteert Capler een kwalitatief beleggingsbeleid. Twee vragen staan daarbij centraal: biedt de strategie van een onderliggend fonds extra diversificatie, en is die strategie het beste in staat om waarde te creëren in de onderliggende bedrijven? Uit ruim tienduizend private equity fondsen in Europa zijn meer dan tweehonderd fondsen geïdentificeerd die voldoen aan de specifieke beleggingscriteria van Capler. Daarvan zijn er momenteel acht geselecteerd voor opname in de portefeuille.

Verdeling van de portefeuille
De portefeuille is opgebouwd uit verschillende soorten private equity, zodat doelstellingen als lange-termijn rendement, kortere looptijd, periodieke uitkeringen en verhandelbaarheid naast elkaar vertegenwoordigd zijn. De beoogde portefeuille-verdeling ziet er als volgt uit:

  • Traditionele private equity: 40%

  • Co-investment: 12,5%

  • Secondary: 12,5%

  • Semi open-ended fondsen: 10%

  • Evergreen fondsen: 10%

  • Private equity-debt mix fondsen: 10%

  • Private debt fondsen: 5%

Geografische en sectorale spreiding
Het fonds heeft een focus op Europa, maar belegt ook in de Verenigde Staten en andere ontwikkelde regio's. Er wordt belegd in verschillende stadia en strategieën, waaronder Buyouts, Growth, Special Situations en late-fase Venture Capital. Dit gebeurt zowel via Primary als Secondary investeringen. De onderliggende bedrijven zijn actief in uiteenlopende sectoren, waaronder gezondheidszorg, zakelijke dienstverlening, maakindustrie, ICT, consumentengoederen en overige sectoren.

De acht onderliggende fondsmanagers
De portefeuille is belegd in fondsen van de volgende acht beheerders:
Anders Invest — opgericht in 2014, met Nederlandse focus. Capler belegt in het Anders Invest Industriefonds, een evergreen fonds voor de maakindustrie. BlackRock — opgericht in 1988, wereldwijd actief. Capler belegt in het fonds BlackRock Co-investments 2023. CVC Capital Partners — opgericht in 1981, met van oorsprong Europese focus. Capler belegt in CVC Global Private Equity. EQT — opgericht in 1994, wereldwijd actief. Capler belegt in meerdere EQT-fondsen, met onder meer blootstelling aan infrastructuur. Goldman Sachs — opgericht in 1986, wereldwijd actief. Capler belegt in Goldman Sachs Private Equity. Neuberger Berman — opgericht in 1939, wereldwijd actief. Capler belegt in Neuberger Berman Alternatives, met een focus op secondaries. Partners Group — opgericht in 1996, wereldwijd actief. Capler belegt in Partners Group Global Value. Schroders — opgericht in 1800, wereldwijd actief. Capler belegt in meerdere Schroders-fondsen met Europese focus.

Voorbeelden van onderliggende bedrijven
Via de acht onderliggende fondsen is Capler indirect belegd in meer dan vijfhonderd bedrijven. Enkele voorbeelden uit de portefeuille zijn Action (retail), Mollie (financiële technologie), WeTransfer (online software), GoodLife Foods (voeding), Breitling (horloges), Vinted (online marktplaats), Arterex (medische technologie) en Anthropic (kunstmatige intelligentie).

Hoe werkt deze belegging in de praktijk?

Een belegging in Capler Private Equity verloopt in een aantal stappen. De belegger koopt participaties in het fonds. Elke participatie vertegenwoordigt een evenredig deel in de gehele portefeuille. Het fonds gebruikt het ingelegde kapitaal om participaties te kopen in de geselecteerde private equity fondsen. Die onderliggende fondsen beleggen op hun beurt in niet-beursgenoteerde bedrijven.

Waardeontwikkeling en participatiewaarde
De waarde van een participatie, ook wel de netto vermogenswaarde of Net Asset Value (NAV) genoemd, wordt maandelijks berekend. Deze berekening is gebaseerd op de actuele waardering van de onderliggende private equity fondsen. De actuele participatiewaarde wordt door de beheerder gepubliceerd en is inzichtelijk via de persoonlijke pagina op de website van Capler.

Geen uitkeringen, waardegroei via participatieverkoop
Capler Private Equity keert geen vast dividend of periodieke uitkeringen uit. Wanneer de onderliggende fondsen rendement realiseren — bijvoorbeeld door het ontvangen van dividend of het verkopen van een bedrijf uit hun portefeuille — vloeien deze opbrengsten terug naar Capler. Daar worden zij in de meeste gevallen direct herbelegd in andere of nieuwe private equity fondsen. Hierdoor stijgt de intrinsieke waarde van de participaties, zonder dat dit tot een uitkering aan de belegger leidt.
Wanneer een belegger zijn behaalde rendement wil verzilveren, kan hij of zij na het eerste uitstapvenster participaties aan het fonds terugverkopen. Het verschil tussen de aankoop- en verkoopwaarde vormt het behaalde rendement.

Looptijd en horizon
Capler Private Equity heeft een open-end structuur en kent geen vaste looptijd. De aanbevolen beleggingshorizon bedraagt minimaal acht jaar. Beleggers kunnen ook langer aangesloten blijven — bijvoorbeeld tien, twintig jaar of zelfs langer, wat het fonds geschikt maakt voor langetermijndoelen zoals pensioenbeleggen.

Uittreding
Tijdens de eerste drie jaar na aankoop kan een belegger niet over zijn inleg beschikken. Deze periode wordt aangeduid als de lock-up. Vanaf het vierde jaar kan de belegger per kwartaal participaties aan het fonds terugverkopen. Per kwartaal wordt maximaal vijf procent van het fondsvermogen gereserveerd voor uittredende beleggers. Zijn er meer uittredingsverzoeken dan dit plafond toelaat, dan wordt het resterende deel doorgeschoven naar het volgende kwartaal. In jaar vier en vijf gelden aanvullende uitstapkosten van vijf procent, in jaar zes en zeven drie procent. Vanaf jaar acht vervallen deze aanvullende uitstapkosten.

Hoe ontstaat het rendement?

Het doelrendement van Capler Private Equity bedraagt gemiddeld 8–12%* per jaar, na alle kosten, gemeten over de lange termijn. Dit rendement ontstaat niet uit een vaste vergoeding, maar uit de waardegroei van de onderliggende bedrijven waarin de private equity fondsen investeren.

Hoe private equity fondsen waarde creëren
Private equity fondsen kopen aandelenbelangen in bedrijven met groeipotentieel. Vervolgens werken zij, samen met het management van die bedrijven, aan waardegroei. Dat kan op verschillende manieren: geografische uitbreiding, het openen van nieuwe markten, het uitbreiden van productcategorieën, operationele efficiëntie, digitale innovatie, of het doorvoeren van fusies en overnames. Na een bepaalde periode — vaak vier tot zeven jaar — verkopen zij het bedrijf door aan een andere partij of brengen het naar de beurs. Het verschil tussen aankoop- en verkoopwaarde is het gerealiseerde rendement.

Drie bronnen van rendement voor Capler
Het rendement van Capler ontstaat via drie kanalen. Ten eerste via dividenduitkeringen die de onderliggende fondsen ontvangen van bedrijven uit hun portefeuille. Ten tweede via verkoopopbrengsten wanneer onderliggende fondsen hun belang in een bedrijf verkopen. Ten derde via waardegroei van de bedrijven in portefeuille, die via herwaardering terugkomt in de intrinsieke waarde van de participaties van Capler.

Rendement over rendement
Wanneer de onderliggende fondsen rendement realiseren en dit uitkeren aan Capler, worden deze bedragen in de meeste gevallen direct herbelegd in andere of nieuwe private equity fondsen. Hierdoor wordt rendement behaald over eerder behaald rendement, wat het totale rendement over een lange beleggingshorizon aanzienlijk kan vergroten. Dit effect wordt ook wel compounding genoemd.

Onderbouwing van het doelrendement
Het doelrendement van 8–12%* is gebaseerd op twee uitgangspunten. Enerzijds op de verwachte rendementen van de geselecteerde onderliggende fondsen, zoals die door de betreffende fondsmanagers zijn geprognosticeerd op basis van gedegen onderzoek naar de geprojecteerde mogelijkheden per strategie. Anderzijds op de historische rendementen van de fondsen en managers waarin Capler investeert. Enkele portefeuillefondsen kennen een trackrecord sinds 2009, waarbij andere fondsen honderden vergelijkbare transacties hebben gedeeld met gemiddelde rendementen tussen twaalf en zeventien procent per jaar.

Het doelrendement is expliciet geen garantie. Of het rendement wordt behaald, hangt af van de prestaties van de onderliggende bedrijven en fondsen, van macro-economische omstandigheden, valutakoersen en andere marktomstandigheden.

Welke vormen van risicomitigatie kent het fonds?

Een belegging in private equity kent geen juridische zekerheden zoals hypotheekrecht of pandrecht. In plaats daarvan wordt het risico voor de belegger op verschillende manieren beperkt. Capler Private Equity combineert een aantal structurele waarborgen die samen het risico op verlies moeten verminderen.

Brede spreiding over fondsen, bedrijven en regio's
De belangrijkste vorm van risicomitigatie is spreiding. Capler belegt niet rechtstreeks in één bedrijf of via één fondsmanager, maar via acht gespecialiseerde private equity fondsen. Deze fondsen zijn op hun beurt indirect belegd in meer dan vijfhonderd bedrijven verdeeld over verschillende sectoren (gezondheidszorg, ICT, maakindustrie, dienstverlening, consumentengoederen) en regio's (Europa, de Verenigde Staten en overige ontwikkelde markten). Hierdoor is de invloed van een enkele onderneming of marktregio op het totale rendement beperkt.

Selectief beleggingsbeleid
Capler hanteert een kwalitatief beleggingsbeleid bij de samenstelling van de portefeuille. In Europa zijn meer dan tienduizend private equity fondsen actief. Daarvan zijn er meer dan tweehonderd geïdentificeerd die voldoen aan de specifieke beleggingscriteria van Capler. Uit deze selectie zijn acht fondsen opgenomen in de portefeuille. Bij deze selectie ligt de nadruk op de ervaring en het trackrecord van de beheerders en op het vermijden van onnodige risico's.

Professioneel beheer door gespecialiseerde fondsmanagers
De onderliggende fondsmanagers behoren tot de meest ervaren in hun vakgebied. Sommigen van hen zijn al actief sinds de jaren tachtig of eerder en hebben tientallen jaren aan beleggingservaring. Zij beheren via hun fondsen vaak miljarden aan vermogen en beschikken over uitgebreide onderzoeksteams en netwerken.

Toezicht door AFM en DNB
De beheerder Elite Fund Management beschikt over een AIFMD-vergunning op grond van artikel 2:65 van de Wet op het financieel toezicht. Hierdoor staat de beheerder onder doorlopend toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en De Nederlandsche Bank (DNB). Ook de bewaarder IQ EQ Depositary B.V. staat onder toezicht van AFM en DNB.

Juridisch autonome fondsstructuur
Het juridische eigendom van het belegd vermogen van Capler ligt niet bij de beheerder, maar bij de Stichting Alpha High Performance Fund. Deze stichting is opgericht in 2009 en heeft als statutaire doelstelling het houden van activa van beleggingsinstellingen die door Elite Fund Management worden beheerd. Deze scheiding betekent dat als de beheerder onverhoopt insolvent zou worden verklaard, dit geen invloed heeft op het vermogen van het fonds en de participanten.

Controle via een externe custodian
Capler werkt samen met ABN Amro Mees Pierson als custodian van het fonds. De custodian verzorgt het veilig aankopen en aanhouden van de beleggingen in de onderliggende private equity fondsen en vormt daarmee een extra controlelaag.

Wilt u meer weten? Vraag vrijblijvend de brochure aan.

Juridische structuur en toezicht

Capler Private Equity maakt deel uit van een gereguleerde fondsstructuur die voldoet aan de eisen uit de Wet op het financieel toezicht (Wft) en de Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFMD). Binnen deze structuur zijn verschillende rollen bewust gescheiden om belangen van beleggers te borgen.

Fondsstructuur
Capler Private Equity is een subfonds van het Alpha High Performance Fund (AHPF). Het AHPF is gestructureerd als een fonds voor gemene rekening met een open-end karakter. Open-end betekent dat het fonds doorlopend nieuwe participaties kan uitgeven en, na de lock-up, participaties kan inkopen. Als subfonds heeft Capler Private Equity een eigen portefeuille en eigen resultaten, die losstaan van de andere subfondsen binnen het AHPF.

Beheerder
De beheerder van het AHPF en daarmee van Capler Private Equity is Elite Fund Management B.V. (EFM). EFM is in december 1997 opgericht en beheert meer dan tien beleggingsfondsen met een totaal belegd vermogen van meer dan honderd miljoen euro. De beheerder beschikt over een AIFMD-vergunning op grond van artikel 2:65 Wft en staat onder doorlopend toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en De Nederlandsche Bank (DNB). Capler Private Equity Fund-of-Funds is opgenomen in het AFM-register van beleggingsinstellingen onder subfonds-ID 50033975.

Juridisch eigendom
Het juridische eigendom van het belegd vermogen ligt bij de Stichting Alpha High Performance Fund (opgericht in mei 2009). Deze stichting is een onafhankelijke entiteit met als statutair doel het houden van activa van door Elite Fund Management beheerde beleggingsinstellingen. Deze scheiding tussen beheerder en juridisch eigenaar beschermt het vermogen van beleggers bij een eventuele insolventie van de beheerder.

Bewaarder
De bewaarder van het fonds is IQ EQ Depositary B.V., opgericht in oktober 2013. De bewaarder beschikt over een vergunning van de AFM om als bewaarder op te treden voor beleggingsinstellingen en staat onder toezicht van AFM en DNB. Tussen de beheerder en IQ EQ Depositary is een schriftelijke bewaarovereenkomst gesloten waarin de bewaarderstaken zijn vastgelegd, waaronder controle van kasstromen, het bewaren van activa en toezichthoudende taken.

Administratie en custodian
De administratie van het AHPF wordt verzorgd door IQ EQ Financial Services B.V. Zij berekenen maandelijks de netto vermogenswaarde (NAV) en stellen de halfjaar- en jaarverslagen op. Voor het aankopen en aanhouden van participaties in de onderliggende private equity fondsen werkt Capler samen met ABN Amro Mees Pierson als custodian. Dit is een extra controlelaag bij het doen en aanhouden van beleggingen.

Accountant en verslaglegging
De accountantscontrole op de verslagen wordt uitgevoerd door Moos Accountants B.V. De jaarrekening wordt jaarlijks binnen zes maanden na afloop van het boekjaar opgemaakt. De halfjaarverslagen worden binnen negen weken na afloop van de eerste helft van het boekjaar aangemaakt. Na vaststelling worden beide verslagen gedeeld met de beleggers van het fonds.

Wat zijn de belangrijkste risico's?

Beleggen in Capler Private Equity brengt risico's met zich mee. Het fonds kent een risicoindicator van 6 op een schaal van 7. Onderstaand worden de belangrijkste risico's toegelicht die expliciet zijn opgenomen in de documenten van het fonds.

Liquiditeitsrisico — lock-up: In de eerste drie jaar na aankoop kan een belegger niet over zijn inleg beschikken. Deze periode wordt aangeduid als de lock-up. Gedurende deze periode is het niet mogelijk om participaties aan het fonds terug te verkopen, ongeacht de persoonlijke omstandigheden van de belegger. Na de lock-up geldt een afbouwstructuur voor vroegtijdige uittreding: in jaar vier en vijf bedragen de aanvullende uitstapkosten vijf procent, in jaar zes en zeven drie procent. Vanaf jaar acht vervallen deze aanvullende uitstapkosten.

Liquiditeitsrisico — beperkt uittreden: Na de lock-up kan een belegger per kwartaal een uittredingsverzoek indienen. Per kwartaal wordt maximaal vijf procent van het fondsvermogen gereserveerd voor uittredingen, tenzij de beheerder een hoger percentage toestaat. Zijn er meer uittredingsverzoeken dan dit plafond toelaat, dan ontvangt de belegger een evenredig deel en wordt het resterende deel doorgeschoven naar het volgende kwartaal. De belegger ontvangt geen rentevergoeding over dit uitgestelde deel, maar krijgt wel voorrang bij de volgende kwartaalverwerking.

Liquiditeitsrisico — bijzondere omstandigheden: Bij bijzondere marktomstandigheden kan de beheerder inkoopverzoeken tijdelijk opschorten. Deze opschorting kan maximaal twaalf of vierentwintig maanden duren. Tijdens een opschorting kunnen uitbetalingen worden geweigerd of alleen onder aangepaste voorwaarden plaatsvinden, mits dit redelijk is en in het belang van de overige beleggers.

Rendementsrisico: Het rendement van Capler is afhankelijk van de prestaties van de onderliggende private equity fondsen en van de bedrijven waarin zij beleggen. Het rendement kan tegenvallen als sub-optimale of verkeerde beslissingen worden genomen door de portefeuillemanager van Capler of door de portefeuillemanagers van de onderliggende fondsen. Het doelrendement van 8–12%* is expliciet geen garantie.

Valutarisico: De basisvaluta van het fonds is de euro. Daarnaast kan het fonds beleggingen aanhouden in andere valuta, waaronder de Amerikaanse dollar. Schommelingen in buitenlandse valuta kunnen invloed hebben op de waarde van het fonds. Daarnaast zijn onderliggende bedrijven van de private equity fondsen actief in regio's met andere valuta dan de basisvaluta van Capler. Dit levert een indirecte valuta-blootstelling op, ook wanneer Capler zelf alleen in euro belegt.

Leverage-risico: De onderliggende fondsen waarin Capler belegt kunnen gebruikmaken van hefboomfinanciering, ook wel leverage genoemd. Leverage verhoogt het risico: bij tegenvallende resultaten worden verliezen versterkt en kan de waarde van Capler volatieler zijn.

Politiek en economisch risico: Politieke gebeurtenissen zoals oorlogen of natuurrampen en economische ontwikkelingen zoals recessies, rentestijgingen of stijgende grondstofprijzen kunnen de private equity markten negatief beïnvloeden. Dit kan leiden tot waardedalingen van de onderliggende bedrijven en daarmee van het fonds.

Bedrijfs- en operationeel risico: Private equity beleggingen bestaan gemiddeld uit bedrijven met een lagere marktkapitalisatie dan beursgenoteerde ondernemingen — dat wil zeggen, gemiddeld kleinere en jongere bedrijven. In vergelijking met beursgenoteerde bedrijven kan er sprake zijn van management met relatief beperkte ervaring en minder uitgebreide informatievoorziening. Deze bedrijven zijn extra gevoelig voor managementfouten en marktdruk, en er is een grotere onzekerheid over hun toekomstige prestaties.

Raadpleeg voor een volledig en bindend overzicht het Informatiememorandum en het Essentiële-informatiedocument (Eid). Te vinden op https://www.sheldoninvest.nl/downloads/

Wat zijn de kosten?

Capler Private Equity kent een kostenstructuur die bestaat uit drie soorten kosten: eenmalige kosten bij instap en uitstap, doorlopende jaarlijkse kosten en incidentele kosten bij vroegtijdige uittreding. Het gepresenteerde doelrendement van 8–12%* is berekend na aftrek van alle kosten.

Eenmalige kosten
Bij het aankopen van participaties worden instapkosten van 3,95% in rekening gebracht. Deze kosten worden direct afgehaald van het door de belegger ingelegde bedrag; het resterende bedrag wordt daadwerkelijk belegd. Bij uitstap zijn de vaste uitstapkosten 0,05%. Dit betreft administratieve kosten bij de verwerking van een uittreding.

Lopende kosten per jaar
De doorlopende kosten worden jaarlijks in rekening gebracht en bestaan uit verschillende componenten:
Beheerkosten: 1,5% — de vergoeding voor het beheer van het fonds Fondskosten: 0,09% — kosten voor de bewaarder en het bestuur van de Stichting Juridisch Eigendom Administratiekosten: 0,2% — kosten voor de participantenadministratie en de financiële administratie Bankkosten: 0,08% — kosten voor het aan- en verkopen van de onderliggende private equity fondsen en voor de bankrekeningen
De totale doorlopende kosten komen hiermee uit op circa 1,87% per jaar.

Incidentele kosten en prestatievergoeding
Capler Private Equity rekent geen prestatievergoeding. Variabele uitstapkosten worden alleen in rekening gebracht als er daadwerkelijke kosten worden gemaakt bij een uittreding, bijvoorbeeld transactiekosten. Deze kunnen oplopen tot vijf procent, maar worden voor een gangbare uittreding geschat op circa 0,1%.

Aanvullende uitstapkosten bij vroegtijdige uittreding
Wanneer een belegger voor het einde van de aanbevolen beleggingshorizon van acht jaar wil uittreden, gelden aanvullende uitstapkosten. In jaar vier en vijf is dit vijf procent, in jaar zes en zeven drie procent. Vanaf jaar acht vervallen deze aanvullende kosten. Deze aanvullende uitstapkosten komen volledig ten goede aan de beleggers die niet uitstappen en zijn geen verdienmodel voor de beheerder.

Rekenvoorbeeld
Een belegger die € 10.000 inlegt en na tien jaar uitstapt, betaalt in een gematigd scenario in totaal circa € 3.038 aan kosten. Dit komt neer op een gemiddeld drukkend effect op het rendement van circa 1,3% per jaar. Het exacte bedrag hangt af van de daadwerkelijke kosten en het gerealiseerde rendement gedurende de looptijd.

Wie is de initiatiefnemer?

Capler is de initiatiefnemer van Capler Private Equity. Capler is opgericht met als doel de beleggingscategorie private equity toegankelijk te maken voor particuliere beleggers, buiten de traditionele kring van institutionele partijen. De formele beheerder van het fonds is Elite Fund Management B.V. (zie sectie 7). Het Capler-team verzorgt de portefeuillebeheer, operationele organisatie, technologie en relatiebeheer.

Het team achter Capler

Jelle Postma — Oprichter, algemeen en investeringen
Jelle Postma is oprichter van Capler en senior investment manager. Hij combineert vijftien jaar ervaring in private equity met een dubbele master in Finance en Real Estate Finance aan de Universiteit van Amsterdam. Voor de oprichting van Capler werkte hij onder meer bij Main Capital Partners en bij de Nederlandse Investeringsinstelling, waar hij meewerkte aan de oprichting van vijf impactfondsen voor de pensioensector. Daarnaast investeerde hij in landbouwprojecten in Afrika via Signature Agri Capital. Binnen Capler is hij de portefeuillebeheerder van het fonds.

Wessel Oosterman — Operatie en risico
Wessel Oosterman begon zijn loopbaan in het financieel forensisch onderzoek en heeft ruim tien jaar ervaring in klantonderzoek en fraudebestrijding. Hij werkte onder meer bij ING, Rabobank, Knab en Nationale Nederlanden. Binnen Capler is hij verantwoordelijk voor de operationele organisatie en risicobeheersing.

Seffie Treistman — Marketing en groei
Seffie Treistman combineert een achtergrond in econometrie met vijftien jaar ervaring in marketing en beleggen. Hij werkte onder meer bij Philips en Antaurus Capital Management en richtte eerder het platform VoorDeThuiswerkers op. Binnen Capler is hij verantwoordelijk voor marketing en groei.

Michiel Mutsaerts — Product en technologie
Michiel Mutsaerts heeft jarenlange ervaring in digitale productontwikkeling en richt zich binnen Capler op het automatiseren van processen die in de private equity sector traditioneel handmatig en bewerkelijk zijn. Dankzij deze focus kunnen particuliere beleggers eenvoudig en snel instappen via het online platform.

Roelof Jansen — Relatiebeheer
Roelof Jansen heeft ruime ervaring met financiële instrumenten, opgedaan bij onder meer APG Asset Management en Social Finance NL. Binnen Capler richt hij zich op het optimaliseren van processen en het onderhouden van klantrelaties.

Wat is de rol van Sheldon Invest?

Sheldon Invest is de partij die Capler Private Equity onder de aandacht brengt van Nederlandse beleggers. Sheldon Invest is geen beheerder van het fonds, maar treedt op als plaatsingsagent. In die rol verzorgt Sheldon Invest de informatievoorziening, begeleiding en orderdoorgeleiding, zonder daarbij beleggingsadvies te verstrekken.

Plaatsingsagent sinds 2009
Sheldon Invest is sinds 2009 actief als plaatsingsagent en is geregistreerd als beleggingsonderneming bij de Autoriteit Financiële Markten (AFM) op grond van artikel 2:96 van de Wet op het financieel toezicht (Wft). Hierdoor staat Sheldon Invest onder doorlopend toezicht van de AFM en De Nederlandsche Bank (DNB).

Wat doet Sheldon Invest voor u als belegger?
Sheldon Invest informeert beleggers over beleggingsproposities, begeleidt beleggers tijdens het investeringstraject en verzorgt de orderdoorgeleiding naar het fonds. Concreet betekent dit dat u bij Sheldon Invest terecht kunt voor uitgebreide informatie over het fonds, voor begeleiding bij de inschrijving en voor vragen tijdens en na uw deelname.

Wat doet Sheldon Invest niet?
Sheldon Invest geeft geen beleggingsadvies. Het is aan u als belegger — al dan niet met behulp van een eigen adviseur — om te bepalen of Capler Private Equity past bij uw persoonlijke situatie, financiële doelen en risicobereidheid.

Hoe verloopt investeren in de praktijk?

Deelnemen aan Capler Private Equity kan op ieder moment en verloopt via een duidelijk omschreven inschrijvingsprocedure. Hieronder leest u hoe het proces stap voor stap verloopt.

Inschrijvingsmogelijkheden
Inschrijven kan op twee manieren. De snelste en meest gangbare route is digitaal, via het aanmaken van een account op de website van Capler. U doorloopt daar online het inschrijfproces en kunt tijdens dat proces aangeven of het om een reguliere belegging of om een pensioenbelegging gaat. De alternatieve route is inschrijven via een papieren deelnameformulier, dat vervolgens naar Capler wordt gestuurd.

Verwerking van inschrijvingen
Inschrijvingen worden eenmaal per maand verwerkt. Om uw inschrijving in een bepaalde maand te laten meelopen, moet aan twee voorwaarden zijn voldaan:
De inschrijving moet uiterlijk op de vijfde werkdag vóór het einde van de maand volledig zijn ontvangen De betaling moet uiterlijk drie werkdagen vóór het einde van de maand zijn ontvangen
Is aan beide voorwaarden voldaan, dan wordt uw inschrijving omgezet in participaties. Uiterlijk achtentwintig werkdagen na het einde van de maand ontvangt u een bevestiging met het exacte aantal uitgegeven participaties. Daarmee is uw belegging een feit.

Minimale inleg en vervolginvesteringen
Voor particuliere beleggers kent Capler een laag instapbedrag vanaf € 5.000. Na uw eerste inleg kunt u op verschillende manieren verder opbouwen: vervolginvesteringen zijn mogelijk vanaf € 1.000 per investering, of vanaf € 100 per maand. Bij een periodieke inleg geldt een minimum van € 1.000 in totaal, gespreid over minimaal tien maanden.

Pensioenbeleggen
Wilt u via Capler pensioenbeleggen? Dan werkt het proces hetzelfde als bij regulier beleggen. Tijdens het online inschrijfproces kunt u aangeven dat het om een pensioenbelegging gaat; op het papieren deelnameformulier staat hiervoor een aparte keuzeoptie. Een pensioenbelegging valt onder de lijfrenteregels en komt onder voorwaarden in aanmerking voor aftrek van de inkomstenbelasting in box 1.

Overzicht en waardeontwikkeling
Na inschrijving krijgt u toegang tot een persoonlijke pagina op de website van Capler. Hier kunt u op ieder moment de samenstelling van de portefeuille en de waardeontwikkeling van uw participaties bekijken. Ook uw transactieoverzichten en jaaropgave voor de belastingaangifte zijn daar terug te vinden.

Uittreden
Vanaf drie jaar na uw aankoop kunt u voor het eerst uittreden. De uittredingsprocedure verloopt eenmaal per kwartaal: uw uittredingsverzoek moet uiterlijk vijf werkdagen voor het einde van een kwartaal zijn ontvangen. Het verzoek wordt verwerkt aan het einde van het daaropvolgende kwartaal. Uitbetaling vindt plaats binnen achtentwintig werkdagen na vaststelling en goedkeuring van de netto vermogenswaarde. Per kwartaal wordt maximaal vijf procent van het fondsvermogen gereserveerd voor uittredende beleggers.
Bij overlijden van een belegger zijn de erfgenamen niet gebonden aan de lock-up van drie jaar.

Meer informatie ontvangen over het fonds?

Wij staan voor u klaar.

  • Geschikt voor pensioenbeleggen in box 1

  • Rendement over rendement door herinvestering

  • Wereldwijde spreiding over sectoren

Vraag de brochure aan voor meer informatie over het fonds.

Ontvang de brochure van Capler Private Equity

Er is geen adres gevonden met deze postcode en huisnummer. Bezig met zoeken naar het bijhorende adres...

Je dient akkoord te gaan met het privacybeleid.
{{uiState.feedback.brochureRequest.msgFeedback}}

Veelgestelde vragen

Wat is het verschil tussen private equity en beleggen in aandelen via de beurs?

Bij beursgenoteerde aandelen koopt u een belang in bedrijven die publiekelijk verhandeld worden op een aandelenmarkt zoals de AEX of S&P 500. Bij private equity wordt belegd in bedrijven die niet aan een beurs genoteerd zijn. Dit zijn vaak middelgrote of grote bedrijven die via gespecialiseerde fondsen worden gekocht, gedurende meerdere jaren worden doorontwikkeld en vervolgens worden doorverkocht. De onderliggende bedrijven zijn daarmee minder zichtbaar voor het grote publiek, maar vormen wereldwijd het overgrote deel van de economie.

De netto vermogenswaarde (NAV) van een participatie wordt maandelijks berekend op basis van de actuele waardering van de onderliggende private equity fondsen. De geactualiseerde waarde is inzichtelijk via uw persoonlijke pagina op de website van Capler.

Ja. Na uw eerste inleg kunt u op elk moment vervolginvesteringen doen vanaf € 1.000 per investering. Ook kunt u kiezen voor een periodieke inleg vanaf € 100 per maand, met een minimum van € 1.000 in totaal over minimaal tien maanden.

Ja. Het fonds is fiscaal transparant en betaalt geen vennootschapsbelasting. Voor beleggers die vanuit een persoonlijke holding beleggen geldt geen deelnemingsvrijstelling; winsten uit beleggingen worden via de reguliere vennootschapsbelasting van de holding belast. Beleggers kunnen zakelijke en privébeleggingen in Capler combineren. Het is ook mogelijk om een rekening op naam van een kind of kleinkind te openen.

Bij overlijden van een belegger zijn de erfgenamen niet gebonden aan de lock-up van drie jaar. Dit betekent dat het vermogen eerder kan worden uitbetaald dan onder de reguliere uittredingsvoorwaarden mogelijk zou zijn.