SynVest Dutch RealEstate Fund

Het SynVest Dutch RealEstate Fund is een Nederlands vastgoedfonds dat is opgezet als commanditaire vennootschap (CV) en belegt in commercieel vastgoed verspreid over heel Nederland. Het fonds is opgericht in 2020, heeft een open-end structuur zonder vaste einddatum en richt zich op particuliere en professionele beleggers.

Een fonds voor de lange termijn

Het fonds is bedoeld voor beleggers die hun vermogen langer willen laten groeien via Nederlands vastgoed. Rendement komt voort uit huurinkomsten en waardeontwikkeling van de vastgoedportefeuille. Deelname is mogelijk vanaf een eenmalige inleg van € 2.500 of met een maandelijkse inleg vanaf € 100. Het fonds is niet beursgenoteerd.

Omvang van het fonds

Per april 2026 bedraagt het balanstotaal van het fonds circa € 512 miljoen. Dit vermogen is belegd in 64 vastgoedobjecten in tien Nederlandse provincies. Het aantal uitstaande certificaten bedraagt ruim 6,1 miljoen.

Beheerder en toezicht

Het fonds wordt beheerd door SynVest Fund Management B.V., een in 2005 opgerichte beleggingsinstelling die circa € 850 miljoen onder beheer heeft voor meer dan 10.000 beleggers. SynVest beschikt over een AFM-vergunning op grond van artikel 2:65 van de Wet op het financieel toezicht en staat onder doorlopend toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en De Nederlandsche Bank (DNB).

Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands commercieel vastgoed met zowel een geografische als functionele spreiding. De portefeuille bestaat uit kantoren, bedrijfsruimten, winkels, wijkwinkelcentra, grootschalige detailhandel en gezondheidscentra, verdeeld over tien Nederlandse provincies. Het fonds maakt gebruik van vreemd vermogen om de investeringen te financieren.

Samenstelling van de portefeuille

De vastgoedportefeuille is bewust gespreid over verschillende typen vastgoed. Per april 2026 ziet de verdeling van de huurinkomsten er als volgt uit:

• Kantoren: 48%

• Bedrijfsruimte: 16%

• Retail perifere detailhandel (PDV): 15%

• Winkelcentrum: 11%

• Retail supermarkt: 8%

• Zorg: 2%

Het fonds investeert in panden die in een blijvende behoefte voorzien. Voorbeelden zijn supermarkten en wijkwinkelcentra die consumenten in hun dagelijkse boodschappen bedienen, kantoorgebouwen op goed bereikbare locaties, bedrijfsruimten voor lichte industrie en logistiek, en gezondheidscentra met huisartsen, apotheken en fysiotherapeuten.

Geografische spreiding

Het fonds belegt in vastgoed door heel Nederland. Per april 2026 zijn de 64 objecten verdeeld over tien provincies, met een concentratie in Zuid-Holland, Utrecht, Gelderland en Noord-Holland. De spreiding beperkt de afhankelijkheid van ontwikkelingen in een specifieke regio.

Aankoopbeleid

Bij de selectie van nieuwe objecten hanteert de beheerder strenge kwaliteitseisen. Gekeken wordt naar de locatie, de kwaliteit en leeftijd van het vastgoed, de gebruiksmogelijkheid, de looptijd van de huurovereenkomst, de gegoedheid van de huurder en de bijdrage aan risicospreiding. Het streven is een bruto aanvangsrendement van 8% tot 10%, al is dit geen harde voorwaarde voor aankoop. Bij een portefeuille van meer dan € 100 miljoen geldt als richtlijn dat een individueel object niet meer dan 10% van de totale portefeuille uitmaakt.

Een belegging in het SynVest Dutch RealEstate Fund verloopt via certificaten. Beleggers storten een bedrag en ontvangen daarvoor certificaten die een evenredig deel vertegenwoordigen in het vermogen van het fonds. Elk certificaat geeft recht op een aandeel in het resultaat en de waardeontwikkeling van de vastgoedportefeuille.

Koers en intrinsieke waarde

De koers van een certificaat wordt maandelijks vastgesteld op basis van de intrinsieke waarde: de totale waarde van de bezittingen van het fonds minus de schulden. De beheerder mag de koers met een marge van 2,5% naar boven of beneden afwijken om deze te stabiliseren. Per april 2026 bedraagt de handelskoers € 53,00 per certificaat en de intrinsieke waarde € 49,96.

Maandelijkse voorschotuitkering

Elke maand keert het fonds een voorschotuitkering uit van 6,3%* op jaarbasis. Deze uitkering is een voorschot op het verwachte jaarrendement en kan afhankelijk van de omstandigheden naar boven of beneden worden bijgesteld. De beheerder streeft naar een stabiele voorschotuitkering.

Beleggers kunnen kiezen tussen twee opties: de voorschotuitkering wordt standaard herbelegd en toegevoegd aan de belegging, of bij een inleg vanaf € 5.000 kan worden gekozen voor uitbetaling op de eigen rekening. Wie kiest voor herbeleggen, bouwt via het rendement-op-rendement effect het vermogen sneller op.

Looptijd en horizon

Het fonds heeft geen vaste einddatum. Beleggen in vastgoed is een langetermijnbelegging; het fonds is geschikt voor beleggers die hun vermogen voor langere tijd willen laten renderen.

Uittreding

Beleggers kunnen hun certificaten ter inkoop aanbieden aan het fonds. Het fonds koopt per jaar maximaal 5% van de uitstaande certificaten in. Als er meer inkooporders zijn dan dit maximum, worden orders naar evenredigheid verwerkt en wordt het resterende deel doorgeschoven naar het volgende boekjaar. Hierdoor kan het voorkomen dat een belegger voor een langere periode, mogelijk meer dan tien jaar, niet of niet volledig kan uittreden op het gewenste moment.

De verwerkingstermijn van een inkooporder hangt af van de omvang: tot € 100.000 maximaal drie maanden, tot € 500.000 maximaal zes maanden, en boven € 500.000 maximaal twaalf maanden.

Het rendement van het SynVest Dutch RealEstate Fund bestaat uit twee componenten: een direct en een indirect rendement. Het directe rendement komt voort uit huurinkomsten van de vastgoedportefeuille minus de bijbehorende kosten. Het indirecte rendement ontstaat door waardeontwikkeling van het vastgoed — zowel positief als negatief — die via de intrinsieke waarde doorwerkt in de koers van het certificaat.

Huurinkomsten als directe bron

Het fonds ontvangt maandelijks huur van de huurders van de vastgoedobjecten in de portefeuille. Na aftrek van exploitatiekosten, financieringslasten en beheervergoedingen vormt dit het directe resultaat van het fonds. Dit directe resultaat is de basis voor de maandelijkse voorschotuitkering aan beleggers.

Waardeontwikkeling als indirecte bron

Naast huurinkomsten kan de vastgoedportefeuille in waarde stijgen of dalen. Jaarlijks wordt de waarde van het vastgoed bepaald door een onafhankelijk taxateur. Waardestijgingen komen ten goede aan de beleggers via een hogere intrinsieke waarde van het certificaat. Waardedalingen werken op dezelfde manier door: bij een daling van de vastgoedwaarde daalt ook de waarde van het certificaat.

Rol van vreemd vermogen

Het fonds financiert een deel van de vastgoedportefeuille met vreemd vermogen in de vorm van hypothecaire geldleningen. Deze financiering bedraagt maximaal 60% van de fiscale boekwaarde van het vastgoed. Per april 2026 bedraagt de feitelijke Loan to Value 40,9%. Vreemd vermogen werkt als een hefboom: het versterkt zowel positieve als negatieve bewegingen in het rendement.

Behaalde rendementen

Sinds oprichting in 2020 bedraagt het gemiddeld jaarlijks fondsrendement 8,2%*. De jaarlijkse rendementen per boekjaar zien er als volgt uit:

• 2020: 16,20%

• 2021: 9,29%

• 2022: 6,80%

• 2023: 4,58%

• 2024: 6,25%

• 2025: 6,00%

In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Het fondsrendement is geen gegarandeerde uitkering; het is de resultante van huurinkomsten, kosten, financieringslasten en waardeontwikkeling van het vastgoed.

SynVest Dutch RealEstate Fund kent geen juridische zekerheden voor de certificaathouder, zoals een hypotheekrecht of pandrecht ten gunste van beleggers. Het hypotheekrecht op het vastgoed wordt gevestigd ten behoeve van de kredietverschaffers die de hefboomfinanciering verstrekken. Het risico voor de belegger wordt op andere manieren beperkt, via een combinatie van spreiding, professioneel beheer, een beperkte loan-to-value en toezicht.

Spreiding over sectoren, objecten en regio's

De belangrijkste vorm van risicomitigatie is spreiding. Het fonds belegt in 64 vastgoedobjecten verdeeld over zes vastgoedcategorieën (kantoren, bedrijfsruimten, retail perifere detailhandel, winkelcentra, supermarkten en zorgvastgoed) en tien Nederlandse provincies. Hierdoor is de invloed van een enkele huurder, locatie of sector op het totale rendement beperkt. Bij een portefeuille boven € 100 miljoen hanteert de beheerder als richtlijn dat een individueel object niet meer dan 10% van de totale portefeuille vertegenwoordigt.

Selectief aankoopbeleid

Nieuwe objecten worden opgenomen op basis van strenge kwaliteitseisen. De beheerder beoordeelt per aankoop de locatie, de kwaliteit en leeftijd van het vastgoed, de gebruiksmogelijkheid, de looptijd van de huurovereenkomst, de financiële positie van de huurder en de bijdrage aan risicospreiding. Deze selectie heeft als doel een portefeuille op te bouwen die ook in economisch minder gunstige omstandigheden stand houdt.

Professioneel vastgoedbeheer

Het dagelijkse beheer van de vastgoedportefeuille is gericht op kosteneffectiviteit, maximalisatie van de huurinkomsten, tevredenheid onder huurders en waardeontwikkeling via degelijk onderhoud. Door actief beheer wordt leegstand beperkt en blijft de portefeuille aantrekkelijk voor huurders en toekomstige kopers.

Beperkte financieringsgraad

De beheerder hanteert een prudent financieringsbeleid. De maximale hefboomfinanciering bedraagt 60% van de fiscale boekwaarde van de vastgoedbeleggingen. Per april 2026 ligt de feitelijke Loan to Value op 40,9% — ruim onder het toegestane maximum. Leningen worden aangetrokken in euro, waardoor er geen valutarisico ontstaat.

Toezicht door AFM en DNB

De beheerder SynVest Fund Management B.V. beschikt over een AIFMD-vergunning op grond van artikel 2:65 van de Wet op het financieel toezicht. Hierdoor staat de beheerder onder doorlopend toezicht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en De Nederlandsche Bank (DNB). Ook de bewaarder IQ EQ Depositary B.V. staat onder toezicht van de AFM.

Juridisch autonome fondsstructuur

De juridische eigendom van het vastgoed ligt niet bij de beheerder, maar bij een afzonderlijke entiteit (Stichting Bewaarder SynVest Dutch RealEstate Fund), die als enig doel heeft het houden van het vermogen van het fonds. Deze scheiding betekent dat het vermogen van beleggers niet vermengd raakt met het vermogen van de beheerder, ook niet bij een onverhoopt faillissement van de beheerder. Een onafhankelijke bewaarder controleert de kasstromen, de eigendomsrechten en de correcte vaststelling van de intrinsieke waarde.

SynVest Dutch RealEstate Fund is een commanditaire vennootschap naar Nederlands recht, beheerd door SynVest Fund Management B.V. onder een AIFMD-vergunning van de AFM. Beleggers participeren niet rechtstreeks in de vennootschap, maar via certificaten uitgegeven door een onafhankelijk administratiekantoor. Beheer, juridisch eigendom en bewaring zijn gescheiden ondergebracht bij verschillende entiteiten.

Beheerder

De beheerder is SynVest Fund Management B.V., opgericht in 2005 en gevestigd in Amsterdam. De beheerder beschikt over een AIFMD-vergunning op grond van artikel 2:65 Wft en staat onder doorlopend toezicht van AFM en DNB. Het bestuur bestaat uit vier statutair bestuurders en wordt aangevuld door een raad van commissarissen. De beheerder stelt het beleggingsbeleid vast, voert het dagelijks beheer uit, bepaalt de intrinsieke waarde en verzorgt de informatievoorziening aan certificaathouders.

Juridisch eigendom

Het juridische eigendom van het fondsvermogen ligt niet bij de beheerder, maar bij een aparte entiteit die in 2025 wordt omgezet in Stichting Bewaarder SynVest Dutch RealEstate Fund. Deze entiteit houdt alle aandelen van de projectvennootschappen (SynVest Dutch RealEstate I, II en III B.V.), waarin het vastgoed juridisch is geregistreerd. Door deze scheiding is het vermogen van beleggers afgescheiden van het vermogen van de beheerder.

Bewaarder

De onafhankelijke bewaarder is IQ EQ Depositary B.V., die beschikt over een AFM-vergunning. De bewaarder controleert onder meer of het fonds eigenaar is van de vastgoedobjecten, of investeringen passen binnen het vastgelegde beleggingsbeleid, of de kasstromen correct verlopen en of de intrinsieke waarde juist wordt vastgesteld.

Administratiekantoor

Stichting Administratiekantoor SynVest Beleggingsfondsen verkrijgt en beheert de commanditaire deelneming voor rekening van de certificaathouders en kent certificaten aan hen toe. Het administratiekantoor oefent het stemrecht uit dat aan de deelneming is verbonden en houdt toezicht op het gevoerde beleid en het functioneren van de beheerder. Certificaathouders hebben zelf geen stemrecht in de partnervergadering, maar wel een stemrecht in een vergadering van certificaathouders wanneer wijzigingen van de fondsvoorwaarden hun rechten of zekerheden zouden verminderen.

Accountant en verslaglegging

De jaarlijkse accountantscontrole wordt uitgevoerd door Newtone Audit N.V. De jaarrekening wordt binnen zes maanden na afloop van het boekjaar opgemaakt; de halfjaarcijfers binnen negen weken na afloop van het eerste halfjaar. Na vaststelling worden beide verslagen verstrekt aan de AFM.

Beleggen in SynVest Dutch RealEstate Fund brengt risico's met zich mee. De waarde van de belegging kan zowel stijgen als dalen, en in het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. In het meest ongunstige scenario kan een belegger een deel van zijn inleg - of in bijzondere omstandigheden de volledige inleg - verliezen.

Risico van waardevermindering en rendementsrisico: De waarde van de certificaten is afhankelijk van de intrinsieke waarde van de portefeuille. Deze kan dalen wanneer vastgoed in waarde afneemt of wanneer huurinkomsten tegenvallen, bijvoorbeeld doordat een huurder de huur niet kan betalen. Het rendement is niet gegarandeerd.

Hefboom- en renterisico: Het fonds financiert vastgoed voor maximaal 60% met vreemd vermogen. Deze hefboom versterkt zowel positieve als negatieve waardeontwikkelingen. Wanneer de rentelasten van de leningen hoger zijn dan het resultaat van de portefeuille, ontstaat een negatieve hefboom.

Marktrisico: De waarde en het rendement van vastgoed zijn afhankelijk van de economische situatie en de vastgoedmarkt in het algemeen. Onder ongunstige omstandigheden kan de vraag naar vastgoed sterk teruglopen, waardoor objecten niet tegen een redelijke prijs kunnen worden verkocht.

Verhuur- en leegstandrisico: Leegstand kan ontstaan wanneer een huurder het contract niet verlengt of failliet gaat. Bij wederverhuur kan een lagere huuropbrengst worden gerealiseerd dan voorheen.

Liquiditeits- en verhandelbaarheidsrisico: Certificaten zijn niet overdraagbaar en kunnen uitsluitend aan het fonds ter inkoop worden aangeboden. Het fonds koopt jaarlijks maximaal 5% van de uitstaande certificaten in. Onder bijzondere omstandigheden kan een belegger daardoor gedurende een langere periode — mogelijk meer dan tien jaar — niet volledig uittreden op het gewenste moment.

Koersrisico: De handelskoers wordt maandelijks achteraf vastgesteld. Bij het indienen van een aan- of verkooporder is de exacte transactiekoers daarom nog niet bekend.

Concentratierisico: Wanneer de portefeuille overwegend is belegd in één regio of één soort vastgoed, neemt de gevoeligheid voor ontwikkelingen in dat segment toe. Het fonds beperkt dit risico door spreiding over sectoren en regio's.

Duurzaamheidsrisico's: Klimaatgerelateerde ontwikkelingen — zoals extreem weer, overstromingsrisico's en strengere wet- en regelgeving rond energielabels — kunnen de waarde van het vastgoed beïnvloeden en extra kosten met zich meebrengen voor isolatie, klimaatbeheersing en renovatie.

Raadpleeg voor een volledig en bindend overzicht het Informatiememorandum en het Essentiële-informatiedocument (Eid). Te vinden op https://www.sheldoninvest.nl/downloads/

SynVest Dutch RealEstate Fund kent een kostenstructuur die bestaat uit eenmalige aankoopkosten per vastgoedobject, doorlopende beheer- en exploitatiekosten, financieringskosten en kosten bij uittreding. Er worden geen emissiekosten in rekening gebracht bij aankoop van certificaten. Alle kosten worden verwerkt in het fondsrendement.

Aankoopkosten van vastgoed

Bij de aankoop van een vastgoedobject worden eenmalige kosten geactiveerd bij de verkrijgingsprijs. Deze bedragen in totaal ongeveer 13% van de aankoopprijs en bestaan onder meer uit overdrachtsbelasting (10,4% voor commercieel vastgoed), notariskosten en kadasterkosten, een makelaarscourtage (1,5%), kosten voor juridisch, technisch en financieel onderzoek (0,5%) en taxatiekosten (0,2%).

Exploitatiekosten

De jaarlijkse exploitatiekosten van de vastgoedportefeuille bedragen 9,2% van de huurinkomsten en zijn opgebouwd uit:

• onderhoud gebouwen: 4,50%

• vastgoedbeheerkosten: 4,00%

• verzekeringspremies: 0,50%

• onroerendezaakbelasting: 0,20%

Beheer- en assetmanagementvergoeding

De beheerder ontvangt een fondsbeheervergoeding van 0,25% en een assetmanagementvergoeding van 0,70% per jaar, samen 0,95% van het balanstotaal. Deze vergoedingen worden maandelijks berekend en aan het fonds in rekening gebracht.

Algemene fondskosten

Kosten voor toezicht, accountant en administratie van het fonds bedragen ongeveer 2,5% van de huurinkomsten per jaar. De bestuurders van Stichting Administratiekantoor SynVest Beleggingsfondsen ontvangen gezamenlijk een vaste vergoeding van € 7.500 per jaar.

Variabele vergoeding

Wanneer het fondsrendement in een jaar uitkomt boven 6%, ontvangt de beheerder een variabele vergoeding van 20% over het meerdere.

Uitstapkosten

Bij verkoop van certificaten wordt een afslag op de handelskoers in rekening gebracht, die volledig ten goede komt aan het fonds en daarmee aan de achterblijvende beleggers. De kosten bedragen 9% bij verkoop binnen één jaar, 7% binnen twee jaar, 5% binnen drie jaar en 2,5% vanaf drie jaar na aankoop. Bij verkoop na overlijden bedraagt de afslag altijd 2,5%.

SynVest is een Nederlandse beleggingsinstelling, opgericht in 2005, die meerdere vastgoedfondsen en beleggingsproducten beheert. De formele beheerder van SynVest Dutch RealEstate Fund is SynVest Fund Management B.V., gevestigd in Amsterdam. Het bestuur bestaat uit vier statutair bestuurders, aangevuld met een raad van commissarissen.

Martin van Gooswilligen — Algemeen directeur

Martin van Gooswilligen studeerde bedrijfskunde aan de Rijksuniversiteit Groningen. Na zijn dienstplicht als officier bij de Koninklijke Marine leidde hij twaalf jaar een onderneming die consumentengoederen produceerde en distribueerde aan retailketens in de Benelux. Sinds 2007 is hij betrokken bij SynVest Fund Management. Binnen de organisatie richt hij zich op de commerciële en beleggingsaspecten van de fondsen.

Dirk-Jan van der Wal — Statutair bestuurder, directeur Vastgoed

Dirk-Jan van der Wal studeerde Sociologie aan de Erasmus Universiteit Rotterdam en werkte en studeerde vervolgens in de Verenigde Staten. Voor hij in 2004 toetrad tot een vastgoedbelegger, bekleedde hij managementfuncties in Europese logistiek en luchtvaart. In 2013 richtte hij een consultancybureau op dat zich richtte op vastgoed, duurzaamheid en energie. Binnen SynVest is hij verantwoordelijk voor het beheer van de vastgoedportefeuilles.

Theodoor de Monchy — Statutair bestuurder, directeur Financiële en Juridische Zaken

Theodoor de Monchy studeerde fiscaal recht aan de Universiteit van Amsterdam en is tevens vennoot bij De Monchy & Röben Fiscaal Advies. Hij is sinds de oprichting in 2005 betrokken bij SynVest Fund Management. Hij heeft jarenlange ervaring met het structureren van beleggingsfondsen en het inrichten van de bedrijfsvoering van financiële ondernemingen.

Peter Diamant — Statutair bestuurder, commercieel directeur

Peter Diamant heeft HBO bedrijfskundig management gestudeerd aan de NCOI. Hij werkte dertien jaar in verschillende managementposities bij twee banken, waaronder Directeur Kantoren in de regio Amsterdam. Sinds 2018 is hij in dienst bij SynVest Fund Management en verantwoordelijk voor sales en marketing.

Sheldon Invest is de partij die SynVest Dutch RealEstate Fund onder de aandacht brengt van Nederlandse investeerders. Sheldon Invest is geen beheerder van het fonds, maar treedt op als plaatsingsagent. In die rol verzorgt Sheldon Invest de informatievoorziening, de begeleiding tijdens het investeringstraject en de orderdoorgeleiding, zonder daarbij beleggingsadvies te verstrekken.

Beleggingsonderneming onder toezicht

Sheldon Invest is een beleggingsonderneming in de zin van de Wft en beschikt over een vergunning van de AFM op grond van artikel 2:96 Wft. Sheldon Invest staat daarmee onder doorlopend toezicht van zowel de AFM als De Nederlandsche Bank.

Wat doet Sheldon Invest voor u als belegger?

Sheldon Invest informeert beleggers over de propositie van het fonds, begeleidt beleggers tijdens het inschrijvingsproces en verzorgt de orderdoorgeleiding. U kunt bij Sheldon Invest terecht voor uitgebreide informatie, voor ondersteuning bij uw inschrijving en voor vragen tijdens en na uw deelname.

Wat doet Sheldon Invest niet?

Sheldon Invest geeft geen beleggingsadvies. Het is aan u als belegger — al dan niet met behulp van een eigen adviseur — om te bepalen of SynVest Dutch RealEstate Fund past bij uw persoonlijke situatie, financiële doelen en risicobereidheid.

Deelname aan SynVest Dutch RealEstate Fund verloopt via Sheldon Invest als plaatsingsagent. Certificaten worden maandelijks uitgegeven per de eerste dag van de nieuwe maand. Instappen kan vanaf € 2.500 eenmalig of € 100 per maand, met de mogelijkheid deze varianten te combineren.

Inschrijving en verwerking

Na ontvangst van een volledig ingevuld en ondertekend inschrijfformulier en bijbehorende documentatie, wordt het investeringsbedrag gestort op de rekening van het administratiekantoor. Natuurlijke personen sturen een kopie legitimatiebewijs mee; rechtspersonen voegen een recent uittreksel uit het Handelsregister toe, samen met een kopie legitimatiebewijs van de ondertekenaar. De inschrijving wordt verwerkt als onderdeel van het wettelijk verplichte cliëntenonderzoek op grond van de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (Wwft).

Toekenning van certificaten

Certificaten worden toegekend per de eerste dag van de maand volgend op de maand waarin de inschrijving en betaling zijn ontvangen. Het aantal toegekende certificaten wordt vastgesteld door het ingelegde bedrag te delen door de op dat moment geldende handelskoers. Voor kleinere fracties worden deelcertificaten uitgegeven. De belegger ontvangt per e-mail of via de persoonlijke portal een bevestiging met het aantal uitgegeven certificaten.

Maandelijkse voorschotuitkering of herbeleggen

Bij een inleg van minimaal € 5.000 kunt u kiezen voor maandelijkse uitbetaling van de voorschotuitkering op uw rekening. Kiest u voor herbeleggen, dan wordt de voorschotuitkering automatisch toegevoegd aan uw belegging en geherinvesteerd in het fonds.

Periodieke rapportage

Certificaathouders krijgen toegang tot een persoonlijke portal, waarop de samenstelling van de portefeuille, de actuele waarde van hun belegging en hun transactieoverzichten inzichtelijk zijn. Jaarlijks ontvangen zij een fiscaal overzicht ten behoeve van de aangifte inkomstenbelasting.

Uittreden

Certificaten kunnen in beginsel voor het eerst drie jaar na aankoop ter inkoop worden aangeboden. De inkoop wordt verwerkt binnen drie tot twaalf maanden, afhankelijk van de omvang van de order. Bij overlijden zijn erfgenamen niet gebonden aan de wachtperiode van drie jaar.